عمق بازار (DOM) – نمای کلی، مثال ها و عوامل عمق بازار
عمق بازار (DOM) – نمای کلی، مثال ها و عوامل عمق بازار
معنای DOM برای سرمایه گذاران انفرادی
سخن نهایی از مارکتینگ ایران تلنت
عمق بازار چیست؟
عمق بازار (DOM – Depth of market) اندازه‌گیری تعداد سفارش‌های خرید و فروش برای یک اوراق بهادار یا دارایی است که با قیمت های مختلف در دسترس هستند. DOM را می توان به عنوان یک جدول یا نمودار نشان داد که قیمت سفارشات خرید و فروش و همچنین تعداد سفارشات موجود در هر قیمت را نشان می دهد.
Depth of market برای معامله گران مهم است زیرا اطلاعاتی در مورد نقدینگی یک اوراق بهادار یا دارایی ارائه می دهد. اوراق بهادار با نقدینگی بالا دارای یک DOM عمیق است. به این معنی که تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت های مختلف موجود است. این امر خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نگرانی در مورد یافتن خریدار یا فروشنده آسان می کند. اوراق بهادار با نقدینگی کم دارای یک DOM کم عمق خواهد بود. به این معنی که تعداد کمی سفارش خرید یا فروش با قیمت های مختلف موجود است. این امر می تواند خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نیاز به پرداخت قیمت بالاتر دشوار کند.
تعریف :
عمق بازار به عنوان پنجره ای تعریف می شود که فعالیت لحظه ای در یک بازار ارز یا اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد. این پنجره همچنین تعداد قراردادها یا سهامی را که برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی موجود است نمایش می دهد.
هدف عمق بازار این است که به معامله گران ایده ای درباره نقدینگی موجود در بازار و دشواری هایی که ممکن است هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار با آن مواجه شوند، ارائه دهد. بازاری با عمق بازار کم ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی داشته باشد، که می‌تواند اجرای سفارش های معامله‌گران را با مشکل مواجه کند.
بازاری با عمق بازار دارای تعداد زیادی قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی خواهد بود که اجرای سفارشات را برای معامله گران آسان تر می کند. Depth of market گاهی اوقات به عنوان عمق بازار یا Order book نیز شناخته می شود.
Order book چیست ؟ دفترچه سفارش لیستی از سفارشات است که پیشنهادات مختلفی را از خریداران و فروشندگان برای یک اوراق بهادار خاص ارائه می دهد. این اصطلاح قیمت ها و حجم هایی را نشان می دهد که مردم در بازار مایل به خرید و فروش اوراق بهادار هستند. (منبع : corporatefinanceinstitute)
چرا عمق بازار مهم است؟
عمق بازار برای معامله گران مهم است زیرا ایده ای از نقدینگی در بازار را به آنها ارائه می دهد. بازار نقدینگی بازاری است که در آن تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت های مختلف موجود است که انجام معاملات را آسان می کند.
در یک بازار کم عمق، ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی وجود داشته باشد که یافتن خریدار یا فروشنده و انجام معامله را دشوارتر می‌کند.
عمق بازار همچنین می تواند به معامله گران ایده ای از جهت حرکت بازار بدهد. اگر سطحی باشد، ممکن است نشانه ای از حرکت بازار در جهت خاصی باشد.
عمق بازار چگونه کار می کند
قیمت فعلی آخرین قیمتی است که یک سهم با آن معامله شده است. داده های عمق بازار، تعداد سهام پیشنهادی و درخواست شده را با قیمت های مختلف نشان می دهد. قیمت بازار قیمتی است که سهام در حال حاضر با آن معامله می شود.
بازار سهام مجموعه ای از کلیه سفارشات خرید و فروش برای یک سهم خاص است. محدوده سفارش ، سفارش خرید یا فروش یک سهام با قیمتی خاص است. قیمت سهام، قیمت یک سهم از سهام است. قیمت پیشنهادی بالاترین قیمتی است که یک شرکت کننده در بازار حاضر است برای یک سهم بپردازد.
مبلغ درخواستی پایین ترین قیمتی است که یک شرکت کننده در بازار حاضر است سهامی را به آن بفروشد. فعالان بازار افرادی هستند که سهام را خرید و فروش می کنند. قیمت دارایی، قیمت دارایی پایه (سهام، اوراق قرضه، کالا و غیره) است. سهام خصوصی سرمایه ای است که در بورس عمومی فهرست نشده است.
کار بر روی Depth of market حول مراحل زیر می چرخد:
- معامله گران برای خرید یا فروش اوراق بهادار به قیمت معینی در بازار سفارش می دهند.
- این سفارش‌ها نزد کارگزاری ها قرار می‌گیرند، که سپس سفارش ها را با یکدیگر تطبیق می دهند تا معاملات ایجاد شود.
- Depth of market پنجره ای است که تمام سفارش های خرید و فروش انجام شده در بازار و همچنین قیمت ها و تعداد قرارداد ها یا سهامی که برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی موجود است را نشان می‌دهد.
- عمق بازار را می شود به صورت جدول یا نمودار نشان داد که قیمت های فهرست شده در محور x و تعداد قرارداد ها یا سهام موجود برای خرید یا فروش در هر قیمتی که در محور y ذکر شده است، ارائه می شود.
- DOM را به‌عنوان یک هیستوگرام، با قیمت های فهرست شده در محور x و تعداد قراردادها یا سهام های موجود برای خرید یا فروش در هر قیمت که نشان دهنده یک میله (bar) است ، می توان نشان داد.
- عمق بازار در زمان واقعی به روز می شود تا معامله گران بتوانند آخرین سفارشات خرید و فروش را هنگام ثبت مشاهده کنند.
معنای DOM برای سرمایه گذاران انفرادی
عمق بازار برای سرمایه گذاران فردی مهم است که باید از آن آگاه باشند، زیرا می تواند تصوری از نقدینگی موجود در بازار و دشواری هایی که ممکن است هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار با آن مواجه شوند را به آنها بدهد.
به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاری بخواهد سهام شرکت XYZ را خریداری کند، ابتدا DOM را بررسی می‌کند تا قیمت هایی را که سهام شرکت XYZ برای خرید در دسترس است و تعداد سهام موجود در هر قیمت را ببیند.
اگر Depth of market کم باشد، ممکن است برای سرمایه گذار دشوارتر باشد که کسی را پیدا کند که بخواهد سهام خود را به قیمتی که مایل به پرداخت آن است بفروشد. در این صورت ممکن است سرمایه گذار مجبور باشد قیمت بیشتری را برای سهام بپردازد یا اصلا نتواند سهام را خریداری کند.
از سوی دیگر، اگر عمق بازار عمیق باشد، برای سرمایه گذار راحت تر می‌شود کسی را پیدا کند که حاضر باشد سهام خود را به قیمتی که حاضر است بپردازد بفروشد. در این حالت سرمایه گذار احتمال بیشتری دارد که سهام را با قیمت دلخواه خود بدست آورد.
نحوه استفاده از داده های DOM
داده های DOM را می توان به روش های مختلفی استفاده کرد، از جمله موارد زیر :
-
شناسایی نقدینگی
از عمق بازار می توان برای شناسایی نقدینگی در یک بازار استفاده کرد. اگر عمق بازار کم باشد، ممکن است نشان دهنده این باشد که بازار چندان نقدینه نیست.
-
شناسایی قیمت
همچنین می توان از عمق بازار برای شناسایی قیمت اوراق بهادار استفاده کرد. اگر عمق بازار کم باشد، ممکن است نشانه این باشد که اوراق بهادار بیش از حد قیمت گذاری شده است.
-
شناسایی جهت
همچنین می توان از DOM برای شناسایی جهتی که بازار در آن در حال حرکت است استفاده کرد. اگر سطحی باشد، ممکن است نشانه ای از حرکت بازار در جهت خاصی باشد.
-
شناسایی فرصت ها
از عمق بازار برای شناسایی فرصت های خرید یا فروش اوراق بهادار می توان استفاده کرد. اگر عمق بازار کم باشد، ممکن است نشان دهنده این باشد که فرصت های زیادی برای خرید یا فروش اوراق بهادار وجود ندارد.
-
شناسایی روندها
بعلاوه می توان از DOM برای شناسایی روند ها در بازار استفاده کرد. اگر عمق بازار کم باشد، ممکن است نشانه ای از روند نزولی بازار باشد. از سوی دیگر، اگر عمق بازار عمیق باشد، ممکن است نشانه ای از روند صعودی بازار باشد.
-
شناسایی حمایت و مقاومت
همچنین می توان از عمق بازار برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت در بازار استفاده کرد. اگر عمق بازار کم باشد، ممکن است نشانه‌ای از این باشد که اوراق بهادار در سطح قیمتی خاصی با مقاومت مواجه است. از سوی دیگر، اگر عمق بازار عمیق باشد، ممکن است نشان دهنده این باشد که امنیت در سطح قیمتی خاصی از حمایت برخوردار است.
نمونه هایی از DOM
در زیر نمونه هایی از عمق بازار آمده است:
-
برای سهامی که به ازای هر سهم 100 دلار معامله می شود، عمق بازار ممکن است به شرح زیر باشد:
99.50 دلار تا 10000 سهم موجود است
99.75 دلار تا 5000 سهم موجود است
100.00 دلار تا 2000 سهم موجود است
100.25 دلار تا 1000 سهم موجود است
100.50 تا 500 سهم موجود است
-
برای یک قرارداد آتی که با 1000 دلار در هر قرارداد معامله می شود، DOM ممکن است به شرح زیر باشد:
999.75 دلار – 10 قرارداد موجود است
999.50 دلار – 5 قرارداد موجود است
999.25 دلار – 2 قرارداد موجود است
999.00 دلار – 1 قرارداد موجود است
-
برای یک جفت ارز که در 1.0000 معامله می شود، عمق بازار ممکن است به صورت زیر باشد:
0.9999 – 10000 واحد موجود است
0.9998 – 5000 واحد موجود
0.9997 – 2000 واحد موجود
0.9996 – 1000 واحد موجود
0.9995 – 500 واحد موجود است
عوامل موثر بر عمق بازار
-
اندازه تیک
tick size حداقل افزایش قیمتی است که اوراق بهادار می تواند حرکت کند. tick size یک اوراق بهادار بسته به محل معامله آن ممکن است متفاوت باشد. برای مثال، اندازه تیک برای یک سهام ممکن است با اندازه تیک برای یک قرارداد آتی متفاوت باشد.
-
حداقل مارجین مورد نیاز
حداقل مارجین مورد نیاز، مقدار پولی است که برای معامله اوراق بهادار باید سپرده شود. حداقل مارجین مورد نیاز برای یک اوراق بهادار بسته به محل معامله آن ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال، حداقل مارجین مورد نیاز برای یک سهام ممکن است با حداقل حاشیه مورد نیاز برای یک قرارداد آتی متفاوت باشد.
-
محدودیت های حرکت قیمت
محدودیت‌های حرکت قیمت قوانینی هستند که میزان حرکت اوراق بهادار را در قیمت محدود می‌کنند. این محدودیت ها ممکن است برای جلوگیری از دستکاری یا محافظت از منافع سرمایه گذاران اعمال شود. محدودیت حرکت قیمت برای یک اوراق بهادار بسته به محل معامله آن ممکن است متفاوت باشد. برای مثال، محدودیت های حرکت قیمت برای یک سهام ممکن است با محدودیت های حرکت قیمت برای یک قرارداد آتی متفاوت باشد.
-
محدودیت های معاملاتی
محدودیت های معاملاتی قوانینی هستند که زمان یا نحوه معامله اوراق بهادار را محدود می کنند. این محدودیت ها ممکن است برای جلوگیری از دستکاری یا محافظت از منافع سرمایه گذاران اعمال شود. محدودیت های معاملاتی برای یک اوراق بهادار بسته به محل معامله آن ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال، محدودیت های معاملاتی برای یک سهام ممکن است با محدودیت های معاملاتی برای یک قرارداد آتی متفاوت باشد.
-
شفافیت بازار
شفافیت بازار درجه ای است که اطلاعات مربوط به اوراق بهاردار در دسترس عموم است. اگر تمام اطلاعات مربوط به اوراق در دسترس عموم باشد، ممکن است بازار شفاف باشد. از طرف دیگر، اگر برخی از اطلاعات مربوط در دسترس عموم نباشد، ممکن است بازار غیر شفاف باشد. شفافیت یک بازار ممکن است بر Depth of market برای اوراق تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اگر یک بازار شفاف باشد، عمق بازار ممکن است عمیق باشد زیرا تمام اطلاعات مربوط به اوراق در دسترس معامله گران است. از طرف دیگر، اگر بازاری غیرشفاف باشد، DOM ممکن است کم باشد زیرا برخی از اطلاعات مربوط به اوراق در دسترس معامله گران نیست.
سخن نهایی از مارکتیگ ایران تلنت
در پایان، عمق بازار ابزار مهمی برای هر معامله‌گری است تا بتواند ایده‌ای واضح از شرایط بازار داشته باشد و تصمیمات آگاهانه بگیرد.
همچنین روش خوبی برای نظارت بر نقدینگی یک دارایی خاص است. با درک عمق بازار، معامله گران می توانند ریسک ها و پاداش های احتمالی موجود در یک معامله را بهتر ارزیابی کنند.
نظر شما در مورد عمق بازار چیست؟ در قسمت نظرات ما را آگاه کنید!
Marketing Iran Talent
Marketing Iran Talent
دیدگاه خود را ثبت کنید
تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟در گفتگو ها شرکت کنید.